โอกาสทองสอยหุ้นปันผล

โบรกเกอร์ แนะนักลงทุนลงทุนหุ้นปันผล ช่วงตลาดหุ้นไทยผันผวน ชี้เป็นโอกาสทอง โดยเลือก TICON-DELTA-TVO-QH-SPALI เป็นดาวเด่น ขณะที่ CM -TMT-KGI-EASON-SSSC-CGS ไม่น้อยหน้าคาดใจป้ำควักกระเป๋าจ่ายเงินปันผลงามเช่นกัน ฟาก ASP ระบุควรซื้อดักก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD 2 เดือน

***บล.ทิสโก้ แนะจังหวะตลาดฯ ผันผวนสอยหุ้นปันผล

บล.ทิสโก้ เปิดเผยว่าตลาดหุ้นไทยเห็นความผันผวนมากขึ้นในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา โดยระหว่างวันมีทั้งแดนบวกและลบในกรอบแกว่ง 20-25 จุด จากการขายทำกำไรของนักลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงหลังราคาหุ้นไทยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีฝ่ายวิเคราะห์ประเมินความผันผวนของราคาหุ้นเป็นจังหวะดีในการทยอยเก็บหุ้นปันผล เพราะอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจะเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบปีของหุ้นนอกกลุ่มสถาบันการเงินและจ่ายเงินปันผลประจำปีแล้ว ซึ่งจากการตรวจสอบหุ้นที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของฝ่ายวิเคราะห์ หุ้นที่คาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด 5 อันดับแรก (หักการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้ว) คือบริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TICON คาดจ่ายเงินปันผล 1 บาท หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (yield) เท่ากับ 5.8% , บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA คาดจ่ายเงินปันผล 1.80 บาท หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (yield) เท่ากับ 5.4%, บริษัท น้ำมันพืชไทย จำกัด (มหาชน) หรือ TVO คาดจ่ายเงินปันผล 1.10 บาท หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (yield) เท่ากับ 4.3%, บริษัท ควอลิตี้ เฮ้าส์ จากัด(มหาชน) หรือ QH คาดจ่ายเงินปันผล 0.13 บาท หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (yield) เท่ากับ 4.1% และบริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI คาดว่าจะจ่ายเงินปันผล 0.75 บาท หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (yield) เท่ากับ 3.7%

ตารางคาดการณ์เงินปันผลจ่ายที่เหลือ (2H55F) ของหุ้นที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของฝ่ายวิเคราะห์

12F Dividend Price Remaining Expected
Rank Stock Total Interim Final Yield XD
(Bt) (Bt) (Bt) (Bt) (%) Period
1.TICON 1.01 0.00 1.01 17.30 5.8 1H of May
2.DELTA 1.80 0.00 1.80 33.25 5.4 2H of Feb
3.TVO 1.91 0.80 1.11 25.50 4.3 1H of Mar
4.QH 0.13 0.00 0.13 3.24 4.1 1H of May
5.SPALI 1.05 0.30 0.75 20.20 3.7 1H of May
6.TOP 2.98 0.50 2.48 72.00 3.5 2H of Feb
7.MAJOR 1.04 0.39 0.65 19.60 3.3 2H of Feb
8.ADVANC 12.33 5.90 6.43 205.00 3.1 1H of Apr
9.SAT 1.30 0.30 1.00 33.00 3.0 1H of Mar
10.KK 2.48 1.00 1.48 50.75 2.9 1H of May

*** CM -TMT-KGI-EASON-SSSC-CGS ใจป้ำควักกระเป๋าจ่ายเงินปันผลงาม

บล.ทิสโก้ เปิดเผยว่า นอกจากนี้ฝ่ายวิเคราะห์ยังเลือกหุ้นที่คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลสูง โดยดูจากประมาณการของตลาดโดยรวม (Bloomberg Consensus) และจากเกณฑ์คัดกรองหุ้นปันผลที่ฝ่ายวิเคราะห์กำหนดจากระดับราคาหุ้นปัจจุบัน (23 ม.ค.2556) มีหุ้นน่าสนใจหลายตัวที่ยังให้ yield มากกว่า 6% อาทิบริษัท เชียงใหม่โฟรเซ่นฟู้ดส์ จำกัด(มหาชน) หรือ CM คาดจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.40 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 8.0%,บริษัท ค้าเหล็กไทย จำกัด (มหาชน) หรือ TMT คาดจ่ายเงินปัน 0.66 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 6.5%, บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KGI คาดจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.17 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 6.3%, บริษัท อีซึ่น เพ้นท์ จำกัด (มหาชน) หรือ EASON คาดจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.20 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 6.2%, บริษัท ศูนย์บริการเหล็กสยาม จำกัด (มหาชน) หรือ SSSC คาดจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 3.30 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 6.0% และบริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CGS คาดจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.70 บาท หรือให้ yield เท่ากับ 6.0%

ตารางคาดการณ์หุ้นปันผลดีที่อยู่นอกการวิเคราะห์ (อิงจากประมาณการของตลาดและเกณฑ์คัดกรองหุ้นปันผลของ บล.ทิสโก้)
Stock Price (Bt) Mkt. Cap. Avg Daily PE PB 9M12 2011 % of DPS (Bt) Yield Expected
23-Jan (Bt,m) Trade (Bt,m) (x) (x) EPS(Bt) EPS (Bt) 2011 2012F Interim Final (%) XD Period
1.CM 5.00 1,963 7 11.3 1.5 0.41 0.15 283 0.40 0.00 0.40 8.0 1H of Mar
2.TMT 10.10 4,372 3 23.4 2.3 0.73 0.19 387 0.66 0.00 0.66 6.5 1H of Mar
3.KGI 2.72 5,218 18 12.3 1.1 0.15 0.27 57 0.17 0.00 0.17 6.3 1H of Mar
4.EASON 3.24 926 5 12.0 1.7 0.27 0.18 149 0.20 0.00 0.20 6.2 1H of Mar
5.SSSC 54.75 3,440 3 8.8 1.6 5.99 4.86 123 3.30 0.00 3.30 6.0 1H of May
6.CGS 1.17 2,541 8 13.6 0.9 0.08 0.11 73 0.07 0.00 0.07 6.0 1H of Apr
7.CTW 11.80 4,656 14 12.1 1.1 1.11 0.42 261 0.70 0.00 0.70 5.9 2H of Mar
8.CFRESH 10.40 4,861 40 9.0 2.9 0.92 0.50 185 0.60 0.00 0.60 5.8 1H of Mar
9.LEE 3.68 2,893 9 9.0 1.6 0.29 0.39 75 0.21 0.00 0.21 5.7 2H of Mar
10.ASIMAR 2.58 695 12 11.3 2.3 0.24 0.24 100 0.14 0.00 0.14 5.4 1H of Mar

***ASP แนะซื้อหุ้นปันผลก่อน XD 2 เดือน

บล.เอเซีย พลัส เปิดเผยว่า ช่วงเดือนมีนาคม-เมษายน ของทุกปี บริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.)จะทยอยจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ทำให้หุ้นเหล่านี้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนได้มาก อย่างไรก็ดีจากการศึกษาข้อมูลในอดีต ราคาของหุ้นที่มีการจ่ายปันผลมักจะทยอยปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ 2 เดือน ก่อนหน้าวันขึ้นเครื่องหมาย XD จากแรงซื้อเพื่อรับเงินปันผล ทำให้นักลงทุนที่ซื้อหุ้นปันผลก่อนวันขึ้น XD เพียงไม่ถึง 1 สัปดาห์ อาจได้รับผลตอบแทนค่อนข้างต่ำและต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการแกว่งตัวของราคาหุ้น
ดังนั้น ฝ่ายวิจัยจึงได้วิเคราะห์หากลยุทธ์ลงทุนหุ้นปันผลที่เหมาะสมผ่านการศึกษาพฤติกรรมราคาหุ้นใน ASP Coverage ซึ่งมีประวัติการจ่ายเงินปันผล ตั้งแต่ 2 ปีขึ้นไป พบว่ามีทั้งหมด 60 บริษัท โดยจำแนกตามขนาด Market Cap ได้ 2 ประเภทคือ 1. กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) คือหุ้นที่มีขนาด Market Cap ตั้งแต่ 8 หมื่นล้านบาทขึ้นไป มี 17 บริษัท และ 2. กลุ่มหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก (Mid&Small Cap) คือหุ้นที่มีขนาด Market Cap ต่ำกว่า 8 หมื่นล้านบาท มีทั้งหมด 43 บริษัท โดยมีข้อสรุปดังต่อไปนี้
1. หุ้น Big Cap ซึ่งมีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ ฝ่ายวิจัยได้ศึกษาทั้งหมด 17 บริษัท ได้แก่ ADVANC,BANPU, BBL, BEC, CPF, DTAC, GLOW, INTUCH, KTB, MAKRO, PTT, PTTEP, RATCH, SCC, SCCC,TOP และ TUF โดยจากการศึกษาพฤติกรรมราคาหุ้นกลุ่มนี้ ตั้งแต่ปี 2547 จนถึง 2555 พบว่า มักให้ผลตอบแทนโดดเด่น หากซื้อล่วงหน้าก่อน XD 2 เดือน จากนั้นขายหลังขึ้นเครื่องหมาย XD 2 สัปดาห์ จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 6.8% ด้วยความน่าจะเป็นราว 73% ที่จะได้ผลตอบแทนเป็นบวก
ทั้งนี้ จากสถิติย้อนหลัง การขายทำกำไรหลังจาก XD 2 เดือนจะให้ผลตอบเทนเฉลี่ยสูงสุดถึง 8.9% แต่ในทางกลับกัน ความน่าจะเป็นที่ผลตอบแทนเป็นบวกจะลดลง ดังนั้น หากพิจารณาทั้งความน่าจะเป็นและผลตอบแทนในอดีตควบคู่กันไป พบว่าการขายทำกำไร 2 สัปดาห์หลังขึ้นเครื่องหมาย XD จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด
2.สำหรับหุ้นปันผลสูงขนาดกลาง-เล็ก ที่มีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอในรอบนี้ ฝ่ายวิจัยได้ศึกษาทั้งสิ้นมากถึง 43 บริษัท อันได้แก่ AEONTS, AP, ASK, BCP, BTS, DCC, DELTA,DRT, EASTW, GFPT, HANA, IFS, KCAR, KK, LANNA, LPN, MCS, MK, NOBLE, PF, PRIN, PSL, QH,ROBINS, ROJNA, SAT, SC, SIRI, SMIT, SNC, SPALI, STANLY, SVI, TCAP, THRE, TICON, TISCO, TK,TMT, TTW, TVO, VNG และ VNT
ส่วนกลยุทธ์การทำกำไรสำหรับหุ้นกลุ่มนี้ แนะนำให้ซื้อหุ้นราว 2 เดือนก่อนวัน XD และขาย ณ วัน XD จะให้ผลตอบแทนเลี่ยสูงถึง 7.7% ทั้งนี้ ด้วยความน่าเป็น 72% และจากการประเมินทั้งทางพื้นฐานและเชิงสถิติประกอบ ฝ่ายวิจัยเลือก Top Picks ของกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ดังนี้ MCS, QH, VNT, KCAR และ TCAP

***CNS แนะลุยหุ้นปันผลหนีตลาดหุ้นผันผวน

นายชัย จิรเสวีนุประพันธ์ ผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บล.โนมูระ พัฒนสิน เปิดเผยกับ eFinanceThai.com ว่าปัจจุบันตลาดหุ้นไทยเริ่มเคลื่อนไหวผันผวน โดยยืนสลับกันทั้งในแดนบวกและแดนลบ ฉะนั้นกลุ่มปันผลจึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้นไทย ประกอบกับปัจจุบันกำลังเข้าใกล้ช่วงประกาศผลประกอบการประจำปี 2555 ซึ่งอาจทำให้หุ้นปันผลได้รับความสนใจจากนักลงทุน ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำหุ้นปันผลที่น่าลงทุน โดยแบ่งเป็น 2 กลุ่ม ซึ่งกลุ่มแรกจะเป็นหุ้นปันผลที่มีขนาดใหญ่ เช่น DELTA,TISCO,SIRI,VNT,QH,BCP ส่วนหุ้นปันผลขนาดเล็กที่แนะนำได้แก่ TMT,TICON,PRIN,ASK นอกจากนี้หุ้นปันผลในระยะเวลา 6 เดือนถึง 1 ปี ที่แนะนำได้แก่ INTUCH,HEMRAJ,PTTและ LH

***หุ้นไทยวานนี้ปิดบวก 9.89 จุด

ผู้สื่อข่าวรายงานว่าวานนี้ (24 ม.ค.56 ) ดัชนีตลาดหุ้นไทยปิดที่ ปิดที่ 1,449.09 จุด เพิ่มขึ้น 9.89 จุด หรือ 0.69% มีมูลค่าการซื้อขาย 48,538.08 ล้านบาท ส่วนหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่
1.KTB ปิดที่ 22.80 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,123.15 ลบ.
2.PTTGC ปิดที่ 79.00 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,671.01 ลบ.
3.TMB ปิดที่ 2.20 บาท เพิ่มขึ้น 0.12 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,566.50 ลบ.
4.CPALL ปิดที่ 48.00 บาท ราคาไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 1,410.90 ลบ.
5.MDX ปิดที่ 9.55 บาท เพิ่มขึ้น 0.95 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,318.96 ลบ.

ขณะที่สรุปปริมาณการซื้อขายรายกลุ่ม นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ 105.64 ล้านบาท นักลงทุนบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 48.60 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 59.48ล้านบาท และนักลงทุนทั่วไปขายสุทธิ116.53 ล้านบาท

Advertisements